为什么是平值期权的时间价值最大？

为什么是平值期权的时间价值最大？

准确的说期权平值的时间价值跟期权的剩余期限和波动率的大小有关，剩余期限越长波动率大，时间价值越大，跟平值虚值实值没关。只能说平值期权普遍时间最大是因为它具有最高的内在价值和最低的时间价值衰减。

期权平值的价值是会随着时间和内在价值以及波动率而影响的

期权知识来源：期权酱

1.内在价值

平值期权的内在价值最高，因为内在价值是期权的实际价值，即期权执行时的收益。对于平值期权，标的资产的价格与执行价格相等，因此内在价值为零。

2.时间价值衰减

时间价值是期权的额外价值，反映了持有期权所带来的时间上的优势。时间价值随着时间的推移而逐渐减少，直到期权到期时降为零。对于平值期权，时间价值达到最大值，因为它与内在价值相加，形成了期权的总价值。

3.波动率影响

平值期权对波动率的敏感性最高。高波动率可以增加平值期权的时间价值，因为市场上更大的价格波动为期权持有者提供了更多的机会获利。相反，低波动率会降低期权的时间价值。

总之，平值期权的时间价值最大是因为它同时具有最高的内在价值和最低的时间价值衰减。然而，随着时间推移和市场波动，平值期权的时间价值会逐渐减少，直到到期时消失。

更多期权知识来源：期权酱