深度剖析：家族信托的功能与结构
《360度家庭财富管理》第四十一篇（连载）
第十三章 第二节
家族信托的功能与结构
案 例
通过对信托行业的了解，王太太增强了信心。但家族信托毕竟是比较新颖的东西，它能为王总的家族做些什么、实现怎样的功能?这些功能是通过怎样的结构实现的?其中各方的权利与责任又是怎样的?王太太希望能做进一步的了解。
问题 1
家族信托是什么?一个客户可以设置几个家族信托?
解析
2018 年 8 月 17 日，中国银保监会信托部下发了(关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》。文件从监管层面对家族信托做出了定义，即家族信托是指信托公司接受单一个人或者家庭的委托，以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益(慈善)事业等定制化事务管理和金融服务的信托业务。家族信托财产金额或价值不低于1000万元，受益人应包括委托人在内的家庭成员，但委托人不得为唯一受益人。单纯以追求信托财产保值增值为主要信托目的，具有专户理财性质和资产管理属性的信托业务不属于家族信托。
对于王太太来说，她可以根据自身及家族的需要，设立一个或多个家族信托，通过不同的家族信托结构、信托财产，以及条款的个性化设计，实现不同的家族财富保护与传承功能。
问题 2
家族信托有什么样的功能?
解析
家族信托的功能主要体现在四大方面，即风险防护、财富传承、财产管理与信息管控(见表14-1至表14-4)王太太可以根据家族的具体需要，在设立家族信托时，设定针对性条款，以强化相应功能。
问题3
家族信托的结构是什么样的?
解析
家族信托的结构如图 14-1所示。委托人:王太太作为家族信托的设立者，只要不违背法律强制性规定和公共秩序，就可以根据各种目的创设信托，较为常见的目的是家族财富的隔离保护与传承规划。在这个过程中，王太太需要将初始信托财产转移给信托机构，订立信托合同，并通过合同条款约定信托财产的管理方式、运用范围、利益分配规则、受托人/受益人权限等内容。
受托人:通常是信托公司，它们会按照委托人的意愿，以公司的名义，为受益人的利益或者特定目的进行信托财产的管理或处分。在此过程中，信托公司需要遵守信义义务。所谓信义义务，是指财产持有者不是为自己，而是为他人的利益而管理财产、办理事务，需要忠实、勤勉、审慎地履行自己的职责。
受益人:通常是王太太的亲属，他们作为受益人，可以根据信托合同的相关约定，从信托中获得信托利益、获取财产分配。
保护人:有时也被称为监察人，通常是王太太在家族信托设立时指定的。保护人并非家族信托的必要角色，其职能与权限在信托文件内约定，权限可大可小。比较常见的保护人/监察人权利有:监督信托财产运用、与受托人协商调整信托投资范围、在授权范围内修改信托条款、在受托人违反信托义务时行使诉讼权等。
投资顾问:通常是王太太在家族信托设立时指定的。投资顾问并非家族信托的必要角色，通常由委托人或者信托公司聘任，依托自身专业，对信托财产的配置管理与投资运用享有决策权或建议权。
问题 4
谁可以做国内家族信托的委托人?
解析
根据我国《信托法》的要求，信托的委托人应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织。
在实际业务中，家族信托的委托人几乎均为自然人，通常为家族财产的所有者或共同拥有者(如配偶)。公司难以作为委托人设立家族信托。也就是说，王太太是一位典型的家族信托委托人，但她不能以家族企业作为委托人设立家族信托。
完全民事行为能力要求方面，通常委托人在设立家族信托时需要年满18周岁，且精神认知能力正常，能够完全辨认自己的行为，否则可能导致设立的信托无效。
国籍方面，理论上说无论委托人是哪国国籍，都可以设立家族信托。但在实际业务中，因为牵涉到美国《海外账户纳税法案》的税务要求，各家银行、信托公司等对于美籍人士，甚至美籍人士配偶作为委托人多持谨慎态度。（本篇问题5、6、7、8及专家建议请关注下期内容刊出）
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